Ce qui suit est une étude de cas ApeeScape qui détaille comment un fondateur a travaillé avec un consultant en modélisation financière ApeeScape pour apporter confiance et certitude à ses projections.
Problème: Un fondateur qui tente de clôturer un cycle de démarrage a besoin de projections financières basées sur des recherches présentées d'une manière que les investisseurs comprennent.
Amy Divaraniya, PDG et co-fondatrice d'OOVA, a créé un produit dont elle savait que le marché avait besoin - un kit de diagnostic de fertilité qui apportait la précision d'une clinique dans votre propre maison. Pourtant, alors qu'elle présentait des investisseurs essayant de clôturer son tour de table, elle a constaté que les projections financières nécessitaient une nouvelle paire d'yeux. Divaraniya se souvient: «Lorsque les projections financières ont été évoquées dans la conversation, j'ai senti qu'elles étaient faibles. Ils n’ont pas été sauvegardés par des données. De plus, c'était dans un format que je pouvais comprendre, mais c'était quelque chose que les VC n'étaient pas habitués à voir. »
Bien que Divaraniya ait eu d'excellentes relations avec d'autres startups, elle ne pouvait pas mettre la main sur un bon modèle. 'C'est la seule chose que personne ne veut partager.' Même si elle le faisait, Divaraniya estimait qu'elle n'avait pas les connaissances nécessaires pour formuler des hypothèses raisonnables fondées sur des faits. «Quel est le taux de croissance actuel que je devrais assumer pour les frais juridiques? Les taxes? Qu'est-ce qu'un CAC typique pour une entreprise comme la nôtre? En quoi sommes-nous différents? »
dans quelle langue est écrit Windows 7
Solution: Un modèle financier avec une flexibilité et une logique significatives, avec chaque hypothèse basée sur la recherche.
Comment Divaraniya a trouvé le bon consultant
Divaraniya travaillait avec un développeur ApeeScape depuis 2018 et a vu qu'ApeeScape offrait également des conseils en finance. Elle a décidé qu'il était temps d'appuyer sur la gâchette et a donc commencé à interviewer les candidats.
L'équipe d'appariement d'ApeeScape a sélectionné deux consultants avec des antécédents appropriés, et Divaraniya a choisi Jeffrey Fidelman pendant l'entrevue. «Avec Jeffrey, il a compris ce dont j'avais besoin. Il demandait: «Avez-vous pensé à ces choses?» Tout ce qu'il a mentionné, quelqu'un m'avait posé des questions et je ne l'avais pas bien expliqué. '
Il a vraiment compris quel était mon besoin, pas ce qu'était ma demande.
Processus de lancement rapide
Fidelman s'est immédiatement connecté au flux de travail. «L'entrevue a eu lieu vers la fin de la semaine et au cours du week-end, il a envoyé un échantillon de ce à quoi ressemblerait une projection financière. Il a tout répondu pendant le week-end, en quelques heures. Ils ont eu un appel de lancement le lundi et ont ensuite communiqué au moins deux fois par semaine pendant les semaines suivantes. En deux semaines environ, Divaraniya avait un modèle fonctionnel.
Comprendre la situation dans son ensemble, pas seulement «demander»
Le projet aurait pu s'arrêter là, mais Fidelman n'arrêtait pas de poser des questions qui révélaient plus de trous que Divaraniya voulait combler dans ses efforts de collecte de fonds. De plus, Divaraniya s'est rendu compte qu'elle voulait ajouter de la flexibilité à son modèle afin de pouvoir voir l'impact de différentes stratégies (par exemple, divers modèles de distribution). Alors que Divaraniya pensait qu'elle voulait juste un basique modèle financier , elle a fini par travailler avec Fidelman pendant environ 100 heures. En fin de compte, non seulement elle avait un modèle financier très flexible, mais elle avait six rapports d'environ 25 pages chacun confirmant chaque hypothèse.
Extrait du rapport d'étude de marché
Un modèle financier flexible
Au moment où Fidelman élaborait le modèle financier, Fidelman et Divaraniya travaillaient toujours sur le modèle de canal de vente optimal pour OOVA. «En même temps, nous continuions à développer des produits. Le modèle de vente n'a cessé de changer. Devrions-nous avoir des frais d'affiliation? Frais uniques? Jeffrey était super flexible. Peu importe ce que j'ai décidé, nous pourrions toujours le faire fonctionner avec le modèle qu'il a créé. Fidelman a fini par créer un onglet d'hypothèses qui comprenait les différentes méthodes de vente que Divaraniya envisageait pour qu'elle puisse simplement brancher et jouer lorsqu'elle a choisi un modèle.
Étude de marché pour créer des entrées de modèle financier factuelles
Votre modèle est aussi bon que ses entrées. Fidelman visait à créer un modèle qui ressemblait le plus possible à l'entreprise. Alors que le côté des dépenses était relativement simple, les chiffres du dessus ont nécessité quelques recherches. Fidelman a fait appel à son réseau pour rechercher des questions telles que: quel est le balisage moyen? Quelle est la taille du marché américain de la fertilité? «Oui, c’est la technologie de la santé, mais c’est aussi des biens de consommation. Donc, une grande partie de mes recherches portaient sur des choses comme les moniteurs de fréquence cardiaque, les moniteurs pour bébé et les contraceptifs », a noté Fidelman.
Fidelman a étudié la position unique d'OOVA sur le marché. «Il est doté de la technologie, oui. Mais ce sont toujours des bâtons d'ovulation, vous devrez probablement les reconstituer. Où trouveriez-vous cet OTC? Serait-ce dans la section Soins personnels / Planification familiale? Sera-ce derrière le comptoir de la pharmacie? Nous devions vraiment réfléchir à qui nous voulions nous asseoir.
Résultats: Un modèle financier flexible basé sur une étude de marché approfondie qui a aidé OOVA à clôturer son tour de table.
Avec un modèle financier flexible et une étude de marché en main, Divaraniya a clôturé avec succès son tour de financement d'amorçage. «Les conversations avec les investisseurs ont été beaucoup plus faciles. Lors de la collecte de fonds, je sentais que je pouvais fermement voler de mes propres ailes.
À propos d'OOVA: OOVA est une société de diagnostic de fertilité issue de l'hôpital Mount Sinai de New York. En utilisant la biochimie et l'intelligence artificielle en instance de brevet, OOVA apprend le profil de fertilité d'une femme en mesurant avec précision les hormones clés au fil du temps grâce à des échantillons d'urine quotidiens. En surveillant cet équilibre critique des hormones, OOVA peut aider une femme à tomber enceinte, identifier les raisons pour lesquelles elle a du mal à tomber enceinte et même exposer des problèmes de santé reproductive comme le SOPK.
À propos de Jeffrey Fidelman: Jeffrey est un conseiller de confiance depuis plusieurs années, axé sur le travail avec les entrepreneurs et les aidant à bâtir et à développer leur entreprise, souvent à partir de zéro. Il a aidé avec succès les entrepreneurs à amasser plus d'un milliard de dollars. Sa capacité à travailler dans une grande variété d'industries est le résultat d'une expérience diversifiée en matière d'investissement. Le pigiste lui permet de travailler directement avec le leadership pour obtenir des résultats efficaces et positifs.
Comprendre les bases
Pourquoi la modélisation financière est-elle importante?
Un modèle financier précis et fondé sur la recherche peut aider les entreprises à démontrer leur valeur aux investisseurs, ce qui permet d'attirer plus facilement des financements et de soutenir la croissance future. Les projections financières fournies par le modèle peuvent également permettre une prise de décision plus intelligente et plus éclairée et permettre à l'entreprise de pivoter et de répondre plus facilement aux défis lorsqu'ils surviennent. Sans un modèle solide en place, une entreprise peut ne pas comprendre pleinement les implications financières de ses choix.
Combien de temps faut-il pour construire un modèle financier?
Un modèle financier extrêmement détaillé avec des moteurs d'hypothèses pour de nombreuses variables pourrait prendre entre 30 et 60 heures. Des recherches supplémentaires pour fournir une base d'hypothèses pourraient également ajouter du temps supplémentaire. Un modèle financier de base qui projette des années (et non des semaines) et utilise des moteurs de haut niveau sans logique significative peut prendre aussi peu qu'une heure.
Que comprennent les projections financières?
À un niveau élevé, les projections financières incluent l'argent entrant et l'argent sortant. En général, les projections financières globales les plus importantes comprennent les revenus, les dépenses, la trésorerie, la dette et les flux de trésorerie. À un niveau détaillé, les projections financières devraient prendre tous les principaux moteurs des résultats historiques à trois états et les prévoir à l'avenir: état des résultats, tableau des flux de trésorerie et bilan.
